作为照明行业的第四代产品，LED 是 21 世纪最有前途的高科技领域之一LED 灯将逐渐取代白炽灯和荧光灯。
具体而言，在当前的技术条件下，LED 显示出许多优点：
① 光效率高。几乎所有光谱都集中在可见光频率上，效率可以达到 90%以上，而光效相近的白炽灯只有 10%~20%。
② 光质高。由于光谱中没有紫外线和红外线，因此没有热量和辐射，属于典型的绿色照明光源。
③ 能耗小。单体功率一般为 0.06～1W，通过集群可以满足不同的需求，浪费很少， LED 作为光源， 1/8~1/10的功耗仅为同一亮度下的普通白炽灯。
④ 使用寿命长。光通量衰减至 70%的标准寿命为 1000小时，一个 LED 50 年可用于 灯正常情况下。
⑤ 可靠耐用。无钨丝、玻壳等易损件，异常报废率很小，维护成本极低。
⑥ 应用灵活，体积小。可平面包装，易开发成轻薄短小的产品，制成各种形式的点、线、面的具体应用产品。
⑦ 安全，单位工作电压大致在 1.5～5V。
⑧ 绿色环保。废物可回收，无污染，不含汞，如荧光灯。
⑨ 响应时间短。适用于频繁开关和高频操作。
鉴于 LED 自身优势主要应用于以下几个方面。
LED 灯具有抗振、抗冲击、光响应速度快、省电、使用寿命长的特点。广泛应用于各种室内外显示屏，分为全色、三色和单色显示屏。 100多个单位正在开发和生产中。交通信号灯主要采用超高亮度红、绿、黄 LED，因为采用 LED 信号灯节能可靠，全国交通信号灯逐步更新，推广速度快，市场需求大。
汽车用灯包含汽车内部的仪表板、音响指示灯、开关的背光源、阅读灯和外部的刹车灯、尾灯、侧灯以及头灯等。汽车用白炽灯不耐振动撞击，易损坏，寿命短，需要经常更换。
高效侧发光的背光源最引人注目，LED 作为 LCD 背光源应用具有寿命长、发光效率高、无干扰、性价比高的特点，已广泛应用于电子手表、手机、BP 机、电子计算器和刷卡机上，随着便携电子产品日趋小型化，LED 背光源更具优势，因此背光源生产技术将朝着更薄、更低功耗、更均匀的方向发展。
直接目标是 LED 光源取代了白炽灯和荧光灯，这种替代趋势已经从局部应用领域发展起来。
比如儿童流行的闪光鞋，走路时内置 LED 只有温州地区每年使用 5 1亿发光二极管。